Venitul maxim din dividende pe acțiune. Companiile rusești plătesc dividende

Acțiunile de dividende și-au ocupat ferm locul în portofoliile investitorilor ruși. Pe piață există un număr suficient de emitenți cu un randament al dividendelor (raportul dintre dividendele așteptate și prețul curent al unui titlu) care depășește randamentul depozitelor bancare. În contextul unor rate mai scăzute ale dobânzilor, dobânda pentru acțiunile companiilor care plătesc în mod regulat dividende este doar în creștere. Departamentul analitic al Arsagera Management Company a întocmit o prognoză de dividend pentru anul 2016.

Din top 25, multe companii au plătit deja dividende intermediare. Printre aceștia se numără Severstal, NLMK, TMK, Akron, Protek, Alrosa-Nyurba. Acțiunile acestor companii sunt de interes pentru investitori pe termen lung, deoarece au un istoric bun de dividende și perspective de creștere a mărimii plăților de dividende în viitor. În anumite cazuri, investitorii trebuie să acorde atenție mărimii plăților de dividende în raport cu profitul stabil al companiei. Există exemple în care dividendele mari au fost de natură unică, în special, în 2016, TransContainer și MGTS au făcut acest lucru. Pentru a nu fi induși în eroare așteptând aceleași plăți mari în viitor, merită să studiem dinamica rezultatelor financiare din trecut și să evaluăm oportunitățile viitoare ale companiei de a repeta aceleași dividende.

jumătate grea

Centrul disputelor acerbe în domeniul dividendelor în 2017. Anul trecut li s-a cerut să plătească proprietarilor 50% din profitul net, dar unii emitenți au putut eluda această instrucțiune, invocând costuri mari de investiție. Principala dezamăgire a fost Gazprom, care a trimis doar 23% din profitul net conform IFRS către dividende. La sfârșitul anului 2016, Ministerul Finanțelor plănuiește să mențină rata deducerilor stabilită cu un an mai devreme, realizând plăți de la toți emitenții ale căror acțiuni sunt deținute de stat. Între timp, discuția despre rata de plată a dividendelor continuă, în ciuda legii bugetului pe 2017-2020, care stabilește 50% din profitul net.

Analiștii noștri estimează în mod conservator dimensiunea plăților de dividende de către companiile de stat - Gazprom la nivelul anului trecut (8 ruble pe acțiune), Rosseti și filialele sale - 25% din venitul net conform IFRS, cu excepția MRSK Urals (50%) . Pentru acțiunile Aeroflot și Alrosa (50%), precum și Rostelecom (100%), o adevărată ploaie de dividende va cădea asupra acționarilor. Poveștile de dividende în acțiunile preferentiale stau deoparte acum. Arsagera Management Company recomandă să acordați atenție acțiunilor preferențiale ale Nizhnekamskneftekhim, Bashneft și Saratov Refinery. Deși pe fundal, riscurile investiției în această clasă de acțiuni au devenit mult mai mari. Prin urmare, prefețele lui Mechel și Lenenergo au rămas în afara parantezelor acestui studiu. Pentru aceste acțiuni, participanții de pe piață se așteaptă la plăți destul de mari, conform chartei, 20% și, respectiv, 10% din profitul net. Prima companie are acorduri prohibitive privind dividendele mari (limită de 200.000 USD sau 5 copeici pe acțiune) de la creditori. În ceea ce privește Lenenergo, există riscul blocării plăților de către societatea-mamă (Rosseti) din cauza lipsei unei clauze în cartă privind proporționalitatea plăților (proprietarii a 1,08% din capitalul autorizat au dreptul la 10% din profitul net). ), proprietarii de acțiuni ordinare pot considera plățile prea mari.

Acțiunile Surgutneftegaz vor deveni în afara sezonului de dividende. Pentru prima dată în istorie, o companie petrolieră va suferi o pierdere din cauza unei reevaluări negative a unui „plafon” valutar uriaș. Analiștii Arsagera Management Company se așteaptă ca dividendul pentru ambele clase de acțiuni să fie egal cu zero. Nici în 2016 nu sunt așteptate dividende pentru acțiunile Irkut Corporation. Acțiunile MegaFon, MGTS, MOESK și VTB vor întrista investitorii, probabil că vor aduce de câteva ori mai puțin de un an mai devreme.

Liderii în creșterea dividendelor pentru anul includ acțiunile Inter RAO, "", MMK, TGC-1, OGK-2, Mosenergo, Aeroflot, Rosseti, Enel Rusia, care nu au plătit dividende pe baza rezultatelor 2015, în acest an își vor mulțumi acționarii cu dividende destul de mari pentru 2016.

Este plăcut să vedem că acțiunile se transformă încet într-un instrument financiar normal pentru economii. Cu toate acestea, dividendele nu sunt singura sursă de venit pentru acționari. Obligația cheie a companiei față de acționari este ca rezultatele afacerii să se reflecte nu numai în valoarea dividendelor, ci și în valoarea de piață a acțiunilor. O societate pe acțiuni competentă ar trebui să aibă un model de gestionare a capitalurilor proprii care reglementează în mod clar în ce circumstanțe trebuie să plătească dividendele compania și când să efectueze răscumpărarea.

Dintre toate tipurile de proprietate pentru o persoană, acțiunile sunt cele mai importante, deoarece stabilesc proprietatea asupra mijloacelor de producție. Starea și dezvoltarea mijloacelor de producție este cea care determină puterea economiei, calitatea vieții societății, competitivitatea și securitatea acesteia.

A se vedea atașat pentru o listă completă a acțiunilor cu dividende.

Cumpărarea de acțiuni este una dintre modalitățile de a obține un profit constant. Participanții cu experiență la bursele și investitorii aleg companiile pentru investiții pe baza analizei de profitabilitate. Acest lucru este ajutat de datele din ultimii ani, precum și de rapoartele financiare intermediare. Există întreprinderi care promit cele mai mari dividende, dar merită să crezi în astfel de previziuni? Sau este mai bine să te concentrezi pe alți factori atunci când alegi? Din articol vei învăța cum să alegi companiile pe care să investești în 2017.

Cum să primiți dividende pe acțiuni

Pentru mulți investitori, alegerea unei companii pentru investirea fondurilor proprii se bazează pe analiza informațiilor despre activități, previziuni analitice și studiul rapoartelor privind activitățile. Dar nu toată lumea poate alege modalitatea corectă de a investi.

În 2016-2017, veniturile din depozitele bancare au depășit rar 7-8% pe an (și vor continua să scadă în viitor), jocul la bursă cu efect de pârghie este un proces complex care necesită anumite cunoștințe și abilități. Ca o modalitate alternativă de a vă mări propriul capital, puteți lua în considerare.

Înainte de a face o afacere, ar trebui să înveți conceptele și regulile de bază ale unor astfel de investiții, nu este întotdeauna necesar să alegi acțiuni cu cele mai mari dividende, mai ales atunci când te gândești la o investiție pe termen lung.

Acțiunile sunt titluri de valoare emise de întreprinderi cu anumite forme de proprietate (societate pe acțiuni) pentru a strânge fonduri suplimentare. De fapt, prin achiziționarea de acțiuni, devii coproprietar, deții o anumită acțiune (depinde de numărul total de acțiuni emise, valoarea nominală a acestora și numărul de acțiuni de la un proprietar).

Strategia clasică de bursă este de a cumpăra acțiuni pentru plata dividendelor și apoi de a le vinde după transferul profiturilor, când rata este nivelată. Pentru o lungă perioadă de timp, cumpărarea unui stoc nu este mai dificilă decât cumpărarea de produse - mulți brokeri oferă tranzacționare online chiar și de pe un telefon mobil.

Chiar dacă o persoană a achiziționat o acțiune ordinară, ea are dreptul să se aștepte la un anumit profit. În același timp, acționarii nu au garanții pentru realizarea unui profit, activitățile întreprinderii, din motive obiective, se pot dovedi a fi neprofitabile, iar nivelul veniturilor nu este fix (spre deosebire de un contract de depozit bancar).

Vă rugăm să rețineți că companiile cu cele mai mari dividende nu sunt întotdeauna cele mai de încredere, iar un venit mare din anul precedent (de exemplu, pentru 2016) nu garantează același nivel de profit pentru următorul 2017.

De aceea, atunci când alegem, de obicei sunt luați în considerare mai mulți factori în același timp, vom afla mai multe despre aceștia.

Ce titluri să cumpărați

Randamentul dividendelor este determinat prin împărțirea sumei ultimei plăți (de exemplu, pentru 2016) la valoarea actuală a titlului în 2017. Acest indicator este calculat în mod constant și ajută la alegerea titlurilor de valoare care vor aduce cele mai mari dividende. În 2017, conform previziunilor, cele mai promițătoare companii pentru investiții de capital prevăd un randament al dividendelor de 10%.

Un alt indicator este raportul dintre dividende și profit, se numește raportul de plată a dividendelor. Nu ar trebui să alegeți o companie cu cel mai mare coeficient sau invers, cel mai mic coeficient. O valoare scăzută indică o rentabilitate scăzută a investiției, în timp ce o valoare ridicată indică faptul că compania nu cheltuiește bani pentru dezvoltare, ci preferă să plătească un randament destul de mare acționarilor. O astfel de politică ar fi negativă pentru investițiile pe termen lung.

Un factor important este raportul dintre datorii curente și capitalul autorizat. Dacă obligațiile de datorie depășesc semnificativ capitalurile proprii, există riscul de faliment sau rambursarea datoriilor în detrimentul profiturilor. În consecință, acționarii nu trebuie să se bazeze pe veniturile proprii, care depind direct de profitabilitatea companiei.

Cele mai mari dividende

Desigur, investitorul este interesat în primul rând de venitul maxim, riscul minim, Pe termen scurt. În anul curent, plățile pentru 2016 ar putea aduce acționarilor până la 16 la sută din valoarea fondurilor investite (fără taxe).

Prognoza de rentabilitate pentru 2017

Care companii promit cele mai mari dividende pe acțiuni în 2017? O analiză a activităților diferitelor întreprinderi și calculele proprii arată că în 2017 puteți obține venit bun dacă investiți în valori mobiliare:

• Alrosa - dacă raportul anual demonstrează un sentiment mai pozitiv decât cel semestrial.
• Aeroflot — arată o dinamică bună;
• NLMK — dividendele sunt plătite trimestrial;
• Severstal - de regulă, plătește profit de două ori pe an.

Pe lista potențialilor outsideri pentru 2017 a inclus Surgutneftegaz, operatorul de telefonie mobilă Megafon.

Companii de top în ceea ce privește plățile în 2016

Pentru cei care sunt pe cale să investească în valori mobiliare, le va fi utilă lista companiilor care au plătit cele mai mari dividende pe acțiuni în 2016. Dar, în același timp, merită să ne amintim că profitul pentru perioada de raportare anterioară nu garantează o rentabilitate similară pentru următoarea.

O imagine mai completă poate fi obținută dacă luăm în considerare nu numai plățile din ultimul an, ci și comparăm dividendele intermediare pentru anii trecuti și curenti. O tendință ascendentă sau o stabilitate poate servi drept semnal că investiția este promițătoare.

Conform rezultatelor anului 2016, următoarele companii (considerăm piața națională de valori) s-au aflat în TOPul companiilor profitabile cu dividende cu indicatori de la 9 la 16% randament pe acțiune:

• Aproape toate companiile din sectorul energetic— Krasnoyarskenergosbyt, Permenergosbyt, IDGC din Volga și Centru, Lenenergo (peste 10%).
• Mostotrest;
• NCSP;
• Rosseti (acțiuni privilegiate);

Valorile mobiliare au devenit liderii absoluti în plata dividendelor Khimprom și cu un procent din venit pe acțiune ordinară - peste 16%.

În mod ciudat, nici o bancă de top sau companie petrolieră nu a fost pe lista liderilor în plățile de dividende pentru 2016. cu toate acestea „blue chips” nu este un semn de plăți ridicate, ci stabile.

Uneori, merită să acordați atenție emitenților străini. De exemplu, după o perioadă lungă de inactivitate. Cu toate acestea, dezavantajul achiziționării unor astfel de acțiuni va fi o procedură destul de complicată pentru achiziționarea acestora și o impozitare ridicată.

Acordați atenție unui serviciu convenabil de la BCS - un calendar pentru investitori. Folosind-o, puteți analiza cu ușurință plățile viitoare sau finalizate.

Concluzie

Poți obține cele mai mari dividende dacă evaluezi corect activitățile și perspectivele companiei. Cumpărare hârtii valoroase- acesta este un proiect de investiții pe termen lung, trebuie amintit că nu este conceput pentru o rambursare rapidă, ci implică venituri regulate ca acționar al unei anumite întreprinderi. În același timp, o astfel de investiție nu garantează un profit într-o anumită sumă, plățile depind de activități de succes și de o strategie de dezvoltare aleasă corect, precum și de deciziile curente ale consiliului de administrație și ale managerilor întreprinderii.

Dividende! Ne certam? ai refuza să ai un bloc mare de acțiuni, de exemplu, Gazprom sau Sberbank, și ai trăi fără mâhnire din dividendele pe care le primești toată viața? O, vise, vise. Dar totuși, vă puteți cumpăra o mică parte dintr-o companie mare (una sau mai multe). Nu este nimic dificil în asta. Și primiți anual bani în contul dvs. sub formă de plăți de dividende.

Pentru persoanele care nu au întâlnit niciodată acest subiect, apar imediat multe întrebări:

• De câți bani ai nevoie și unde trebuie să apelezi pentru a cumpăra acțiuni?
• Cum să afli cât plătesc companiile și care sunt cele mai profitabile?
• La ce profit vă puteți aștepta și unde se duc dividendele?

Acest articol conține unele dintre cele mai populare întrebări despre dividende.

Ce sunt dividendele în cuvinte simple

Dividendele pot fi privite ca o parte din profiturile companiei ale cărei acțiuni sunt deținute de investitor.

Valoarea remunerației plătite depinde de rezultatele financiare. Dacă a fost realizat un profit, atunci o parte este direcționată către dezvoltarea companiei și o parte către plata dividendelor.

Plata totală este împărțită la numărul de acțiuni în circulație. Și se dovedește o anumită sumă de câștig pe acțiune.

De exemplu:

• Conform chartei, Gazprom este obligată să plătească 10% din profiturile primite. De fapt, ei plătesc mai mult. În 2017, 45% din profit a fost alocat plăților de dividende.
• Lukoil plătește 25%. Dar străduiți-vă în fiecare an să creșteți această cifră.
• Bursa din Moscova deduce până la 70% din profit pentru dividende.
• Sberbank deduce 20-25% pentru dividende.

Există companii cu o politică de dividende foarte complexă. Și este foarte greu pentru un investitor începător să înțeleagă.

Dacă facem o analogie cu viața obișnuită, atunci acționarii care dețin blocuri de acțiuni și primesc în mod regulat dividende pot fi comparați cu oamenii care închiriază imobile.

De exemplu măsuri, ai un apartament pe care il inchiriezi. Primești 20.000 de ruble pe lună pentru asta.

Din această sumă, dați parte pentru plata facturilor de utilități, parte pentru plata taxelor. Poate trimite ceva pentru reparații curente. Dacă aveți un împrumut (ipotecar) - va trebui să cheltuiți bani pentru plăți. Ei bine, restul este profitul tău net (dividendele).

Acum imaginați-vă că dețineți nu unul, ci 30 de apartamente și le închiriați pe toate.

Apoi profitul net rezultat poate fi eliminat puțin diferit. Cumpărați un alt apartament (pentru propriul dvs. sau pe credit), adică extindeți-vă afacerea.

În cele din urmă: soldul final al venitului net va scădea semnificativ. Această parte poate fi considerată venit din dividende.

De unde să cumpăr acțiuni pentru a primi dividende?

Acțiunile sunt tranzacționate bursa. În Rusia, este MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange).

Nu puteți cumpăra acțiuni direct. Mai întâi trebuie să încheiați un acord cu.

Un broker este un intermediar care acționează între dvs. și bursă.

După încheierea contractului, brokerul oferă acces la bursa. Și puteți face tranzacții de cumpărare și vânzare.

În cazul nostru, cumpărați acțiuni care plătesc dividende.

Întregul proces este foarte asemănător cu procedura de interacțiune cu banca:

1. Tu semnezi un acord.
2. Depuneți bani în contul dvs.
3. Obțineți acces la schimb.
4. Cumperi acțiuni.

Toate companiile plătesc dividende?

Nu voi spune totul acum. Sunt companii care nu plătesc dividende acţionarilor lor.

Apare imediat o întrebare rezonabilă: atunci de ce sunt necesare? Unde este beneficiul?

Un mic program educațional.

Profitul investitorului poate fi format în două moduri:

1. Primirea dividendelor.
2. Creșterea valorii în timp a acțiunilor cumpărate.

Primul punct este clar. Compania plătește o parte din profitul său acționarilor săi în fiecare an. Toți sunt mulțumiți și fericiți.

Dar, pe lângă aceasta, toate companiile investesc profituri în extinderea activităților și afacerilor lor. Datorită acestui fapt, valoarea companiei (capitalizarea) începe să crească în timp. Uneori chiar de mai multe ori. Și din moment ce o acțiune face parte din companie, observăm o creștere a cotațiilor pentru ei.

Plătind bani acţionarilor sub formă de dividende, compania alocă mai puţine fonduri pentru dezvoltare. Și, teoretic, progresul va fi mai lent decât companiile care investesc integral toate profiturile înapoi în afacere.

Există opinia că dividendele mari împiedică dezvoltarea. Ori conducerea companiei nu poate găsi o utilizare mai bună a banilor decât să-și plătească acționarii.

Poate o companie să nu mai plătească dividende?

Poate. Pot fi multe motive: de la o schimbare a politicii de dividende, la un an „prost”, sau direcția fluxului de numerar liber la alte obiective cu prioritate mai mare (conform managementului).

De asemenea, poate exista o scădere bruscă a nivelului plăților, literalmente uneori. În unele cazuri, acesta este un fenomen temporar. Și în viitor, compania încearcă să atingă nivelul anterior sau chiar să-l depășească, compensând acționarii pentru profiturile pierdute.

Exemplu. 2014 a fost un an foarte dificil din punct de vedere financiar pentru Sberbank. Drept urmare, acționarii au primit doar 3% din profitul companiei, sau 45 de copeici pe acțiune (cu un an mai devreme era de 3,2 ruble). În 2017, în urma rezultatelor perioadei precedente (2016), plata dividendelor a crescut de 13 ori!!!

Cum știe compania cine și cât să plătească

Toate datele despre acționari sunt stocate în registrul electronic. Dar problema este că, în timpul unei sesiuni de tranzacționare, zeci de milioane de acțiuni sunt vândute și cumpărate. Zeci, sute de mii de acționari se schimbă în fiecare zi.

Prin urmare, se alege o dată (cunoscută dinainte de toată lumea) sau data închiderii registrului, la care toți acționarii vor primi dividende.

Rezultă că pentru a avea dreptul de a primi dividende este suficient să fii proprietarul acțiunilor doar o zi.

Ce este reducerea dividendelor?

Aceasta este exact data de închidere a registrului. După încheierea ședinței de tranzacționare, investitorii care au în portofoliu acțiuni ale companiei au dreptul la dividende.

Dar există o avertizare.

De regulă, doar înainte de limitarea dividendelor (cu câteva zile înainte) cotațiile încep să crească. Toată lumea vrea să participe la împărțirea profitului. Există o cerere semnificativă de valori mobiliare. Și conform legii pieței, dacă cererea depășește oferta, prețurile cresc.

A doua zi după limitarea dividendelor, valoarea acțiunilor în sine scade. De obicei, cu suma de dividende promise.

Compania a fixat deja deținătorii și pentru mulți care sunt înființați pentru tranzacționare pe termen scurt, acțiunile nu mai prezintă interes.

Și puteți observa diferența de dividende (decalajul pe grafic). Iată cum arată pe exemplul lui Severstal.

Compania a stabilit un randament al dividendelor de 3,97% pentru acționari. A doua zi, cotațiile s-au prăbușit aproape cu aceeași sumă - 4,05%.

Ce este randamentul dividendelor?

O anumită sumă de compensare bănească este plătită pe acțiune. Acesta este procentul din valoarea acțiunii la limita dividendului.

De exemplu, plățile de dividende pe acțiune sunt de 7 ruble. Cota costă 100 de ruble. Obținem un randament al dividendelor de 7%.

Cât de mult și cât de des se plătesc dividendele pe acțiuni?

În cele mai multe cazuri, fiecare companie efectuează plăți o dată pe an. De mai puțin de 2 ori (Alrosa-Nyurba, Gazprom Neft, Moscow Exchange, Norilsk Nickel). Există companii care își „răsfață” acționarii cu plăți trimestriale (MMK, NLMK, PhosAgro).

Câte dividende aduce o acțiune?

În mod tradițional, mai mult dimensiune mare dividendele se pot lăuda cu sectorul telecomunicațiilor: MTS, Megafon și Rostelecom - aproximativ 7-10%.

Petrolul și gazele, care includ Lukoil, Gazprom și Rosneft, oferă un randament al dividendelor de 6-8%.

Sectorul financiar (Sberbank, VTB) nu este foarte generos cu plăți - doar 3-4%.

Furnizorii de utilități pot plăti atât dividende foarte bune (Rosseti, Unipro, RusHydro - 7-10%), cât și destul de avar - 1-2%.

Calendarul de plată a dividendelor

Puteți afla ce acțiuni aduc dividende pe site-ul oricărui broker (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), sau pe resurse specializate (de exemplu, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Atenție la ultimele 2 coloane. Pe exemplul companiei Alrosa. Pentru a fi eligibil pentru o recompensă, trebuie să cumpărați titluri de valoare cu 2 zile înainte de limitarea dividendelor. Acest lucru se datorează modului de tranzacționare la bursă (T+2). La cumpărarea (sau vânzarea) acțiunilor la bursă, evidența noului proprietar va fi înregistrată numai după 2 zile.

De câți bani ai nevoie pentru a cumpăra acțiuni?

Valoarea acțiunilor la bursă poate varia de la câteva copeici la zeci de mii de ruble. De obicei, acțiunile sunt vândute (și cumpărate) în loturi.

Lot este cantitate minimă actiuni ale societatii, necesare tranzactiei de cumparare si vanzare.

Astfel, există o medie a unei diferențe uriașe a prețurilor diferitelor companii. Ca urmare, prețul minim al unui lot este de aproximativ 500 - 1.000 de ruble.

• 1 hârtie Sberbank costă 220 de ruble. Lotul minim este de 10 acțiuni. Prețul total al lotului este de 2.200 de ruble.
• 1 hârtie magnetică = 1 lot = 6.400 de ruble.
• VTB este evaluat la doar aproximativ 5 copeici pe acțiune. Dar pentru a-l cumpăra, trebuie să plătiți 500 de ruble pentru un set de 10.000 de acțiuni.

Astfel, chiar și cu doar câteva zeci de mii la îndemână, puteți achiziționa mai multe tipuri de acțiuni ale diferitelor companii.

Cum primesc dividende

După închiderea registrului, compania transferă, de obicei, remunerația cuvenită acționarilor săi în termen de o lună. Banii intră într-un cont de brokeraj.

Trebuie să plătesc impozit pe dividende?

Categoric da! Care este rata de impozitare a dividendelor?

Toate veniturile primite din plățile de dividende sunt clasificate ca venituri. indivizii(impozitul pe venitul persoanelor fizice) sau impozitul pe venit.

Cota standard de impozitare este de 13%.

Vești bune. Statul a scutit persoanele fizice de la plata proprie a impozitului.

Un broker este un agent fiscal. Și reține taxele datorate în favoarea bugetului.

La momentul plății dividendelor, o parte (13%) din suma primită este destinată plății impozitelor.

Investitorul primește o sumă deja scutită de taxe în mâinile sale.

Deci, investitorii obișnuiți nu trebuie să se deranjeze. Totul se va face pentru tine.

Este posibil să nu plătiți taxe?

În unele cazuri, puteți evita complet sau parțial impozitarea.

În cazul unei pierderi.

Baza impozabilă se calculează pe baza rezultatelor anului. Adică pentru tot profitul primit de investitor (care include încasarea de dividende și tranzacții de cumpărare și vânzare de valori mobiliare), trebuie plătit 13%. Dacă au existat tranzacții nereușite care au dus la pierderi și s-au realizat profituri pe dividende, atunci totul se adună și este afișat un rezultat net.

Și de la el trebuie plătit impozitul. Și întrucât impozitul a fost deja reținut din plata dividendelor în totalitate, la sfârșitul anului se recalculează baza de impozitare. Iar impozitul plătit în plus este returnat înapoi în contul dvs.

Exemplu. Pe parcursul anului, investitorul a primit dividende în valoare totală de 100.000 de ruble. Brokerul a reținut 13% din impozit sau 13 mii.

La sfârșitul anului, investitorul a vândut și acțiuni cu o pierdere de 100.000 de ruble, ca urmare a prăbușirii cotațiilor pentru activele achiziționate anterior.

Total: profitul net pentru anul este zero. Și nu există nimic de impozitat.

Dar din moment ce brokerul a reținut 13% din dividendele primite anterior, el este obligat să returneze integral această sumă investitorului.

stimulente fiscale

La deschiderea unui cont individual de investiții (IIA) de al doilea tip, investitorul primește o scutire completă de taxe în valoare de 1,2 milioane de ruble.

Acest lucru este valabil mai ales pentru jucătorii mari cu active în valoare de câteva milioane în portofoliu. Apoi toate profiturile primite rămân în cont.

Pentru micii investitori privați, este de preferat să alegeți . Vă permite să profitați de o deducere fiscală de 13%.

În termeni simpli, în fiecare an poți returna înapoi 13% din suma fondurilor depuse pentru această perioadă.

Dacă puneți 100 de mii în cont, aveți dreptul să returnați 13.000 de ruble, pentru 200.000 - 26.000, pentru 400.000 - 52.000 de ruble.

52 de mii de ruble - suma maxima deducere fiscală pentru IIS pe an.

Sfârșitul lunii aprilie-mai pe bursa rusă este un moment tradițional pentru ideile de dividende. În această perioadă, companiile închid registrele acționarilor pentru plata dividendelor. Adesea, la câteva săptămâni după „limită”, cotațiile bursiere revin la nivelurile lor anterioare, în timp ce dividendele în sine merg în conturile acționarilor. În consecință, participanții de pe piață au oportunitatea de a obține profitabilitate sporită.

Poza 1. Plăți de dividende de către companiile rusești în 2015 ( sumele plăților aprobate de companii sunt evidențiate cu caractere aldine, restul valorilor sunt conform recomandărilor consiliilor de administrație și așteptărilor noastre).

Dividende ale companiilor de stat

Nu există multe companii pe bursa rusă care să-și răsfețe acționarii cu dividende solide. În acest an, sunt așteptate plăți mari de la companiile de stat. Reamintim că, pe 19 aprilie, Dmitri Medvedev a semnat o rezoluție conform căreia companiile de stat în 2016 își vor direcționa 50% din profitul net (cel mai mare dintre RAS sau IFRS) către dividende. Uliukaev a anunțat că nu vor exista excepții de la decret (cum s-a făcut în anii precedenți). În plus, profiturile reportate din anii anteriori pot fi direcționate către dividende.

Acest lucru ar putea duce la o creștere a dividendelor Gazprom ( GAZP), Rosseti ( RSTI), ALROSA ( ALRS), Rosneft ( ROSN) și o serie de alte companii. Cu toate acestea, rămân anumite întrebări. Așadar, Rosseti a avut un profit mare reportat în ultimii ani și în prezent Bani poate să nu fie suficient pentru a plăti acţionarii. Nu este clar dacă compania va lua împrumuturi pentru a plăti dividende? O situație curioasă și la Gazprom. Conducerea companiei de gaze a anunțat deja că va folosi 50% din venitul net RAS ca dividende (care corespunde la 7,4 ruble pe acțiune). În mod tradițional, profitul Gazprom conform IFRS este mai mare decât profitul conform RAS. Dacă te uiți la câștigurile IFRS, dividendele pot fi majorate cu 10 ruble (acțiunile Gazprom au crescut atât de mult), așa că Gazprom a jucat pe deplin această știre. De fapt, situațiile financiare IFRS pentru 2015 vor fi publicate săptămâna viitoare (ultima dintre companiile rusești). După cum știți, un raport este un lucru, într-o oarecare măsură, manipulat. Gazprom poate prezenta o pierdere valutară (cum a făcut-o anul trecut), reducând astfel profiturile (și, prin urmare, plățile de dividende).

„Preferințe” Surgutneftegaz ( SNGS)

Vom lua în considerare separat una dintre principalele idei de dividende de pe bursa rusă anii recenti- acţiuni preferenţiale Surgutneftegaz. După cum știți, compania are o pernă solidă de numerar (aproximativ 32 de miliarde de dolari sunt păstrate pe un depozit în dolari - această cifră este comparabilă cu Fondul de rezervă al Rusiei și cu dimensiunea datoriei de stat a Federației Ruse). În consecință, valoarea profitului net și valoarea plăților de dividende pe „prefs” (10% din profitul net este alocat pentru plăți) este determinată într-o măsură mai mare nu de indicatorii operaționali, ci de reevaluarea valutară a depozitului în dolari. Dividendele solide pentru 2014 și 2015 se datorează deprecierii puternice a rublei. Nu ne așteptăm la o slăbire proporțională a rublei în 2016 - în consecință, anul viitor dividendele pentru această valoare (și, prin urmare, interesul investitorilor pentru aceasta) vor fi mai mici.

Dividende ale companiilor private

Printre alte companii cu plăți mari de dividende, observăm NKNKH, M Video, Schimbul din Moscova, Bashneft ( NENOROCIRE), Rostelecom ( RTKM), MTS ( MTSS). De asemenea, menționăm că LUKOIL are în vedere posibilitatea de a crește plățile de dividende (până la 50% din profitul net) ( LKOH), și MMC Norilsk Nickel ( GMKN) își poate revizui în jos politica de dividende din cauza situației dificile de pe piața metalelor.

idei de investiții

Vă recomandăm să acordați atenție AFC " Sistem”, care a urmat un curs de creștere a dividendelor - holdingul are ca scop creșterea fluxului de numerar liber. În acest sens, dividendele MTS au fost majorate, iar opțiunile IPO pentru o serie de active (Detsky Mir, Grupul Segezha) sunt de asemenea luate în considerare. Drept urmare, dividendele Sistema ar putea crește în viitor. Acțiunile Megafon arată, de asemenea, atractive la nivelurile actuale ( MFON) - un revenire în sus în ele este copt.

rezumat

De la începutul anului 2016, indicele MICEX a crescut cu 25% și a atins maximul istoric. Au fost mai mulți factori în acest sens (creșterea prețului petrolului, creșterea dividendelor companiilor de stat etc.), dar rămîne că sunt din ce în ce mai puțini cei care vor să cumpere la nivelurile actuale, o corecție este de așteptat. Multe ziare și-au dat seama de avantajele lor, iar ideile noi de investiții sunt insuficiente. Una dintre ele este achiziționarea de valori mobiliare după închiderea registrului - prin tradiție, multe acțiuni închid „diferența de dividende” în termen de 1-2 luni.

Roman Tkachuk, analist senior la IK Broker

Vară. De aceea acum trebuie să luăm în considerare întrebarea care dintre companii va aduce cel mai mare profit investitorilor săi. De regulă, în Rusia, cele mai profitabile sunt acțiunile companiilor de mărfuri, a căror funcție principală este extracția de petrol, gaze și alte minerale.

Dacă doriți să cumpărați acțiuni la o companie rusă, dar nu știți pe care să alegeți, atunci ar trebui să luați în considerare lista companiilor cu cele mai mari dividende. De asemenea, ar trebui să țineți cont nu numai de profitabilitatea unei acțiuni individuale, ci și de valoarea acesteia, deoarece dacă, de exemplu, o acțiune VTB costă 0,063 ruble, atunci chiar dacă profitabilitatea sa este de 50%, veți avea nevoie de un portofoliu mare de acțiuni. să simtă profitul.

În ciuda dificultăților cu care s-a confruntat compania pe piețele din țările învecinate, funcționează destul de eficient. Acest lucru îl face foarte atractiv pentru depozite. obține profituri mari distribuindu-l cu generozitate intre actionari.

Astfel, compania este în continuare printre cele mai atractive pentru investitori: randamentul dividendelor este de 4,5%. Cu un preț al acțiunii de 1775 de ruble, dividendul pe acțiune este egal cu ruble.

Dividendele Norilsk Nickel

Companie minieră și metalurgică Norilsk Nickel un monstru la serviciu. Peste 20% din nichel, 10% din cobalt și 3% din cupru sunt produse de acest gigant rus. Având în vedere faptul că compania se dezvoltă și crește constant, crescând producția, investiția în ea poate deveni foarte profitabilă.

Până în prezent, conform calculelor analitice, randamentul dividendelor acțiunilor Norilsk Nickel este de 3,6%. Care în termeni de o acțiune este echivalentă cu 331,37 ruble.

Câte dividende aduce o acțiune Gazprom?

Având în vedere că Gazprom este una dintre cele mai cunoscute companii din Rusia, care este cunoscută în întreaga lume, mulți oameni se gândesc să investească în acțiunile acestei companii. Pe parcursul ultimului trimestru, situația cu prețurile hidrocarburilor s-a îmbunătățit, depășind așteptările analiștilor.

În acest fel, profitul companiei este mare, care vă permite să creșteți profitabilitatea acțiunilor. Pe acest moment, randamentul dividendelor la acțiunile „gigantului albastru” este de 5,2%. Dacă răspundeți la întrebarea multor oameni, atunci o acțiune a Gazprom la un preț de 142,3 ruble aduce 7,4 ruble.

Dividende pe acțiunile Sberbank

Sberbank este una dintre cele mai mari zece bănci din Europa, prin urmare, atenția multor deponenți și acționari este concentrată asupra acesteia. Este de așteptat să obțină profituri mari în mod constant.

În cazul acțiunilor ordinare, randamentul dividendelor este de 1,7% sau 1,97 ruble per acțiune. În ceea ce privește cele preferate, randamentul procentual al acestora este mai mare - 2,5%. Dar în ceea ce privește o acțiune - aceeași - 1,97 ruble.

Dividende pe acțiunile Bashneft

Creșterea prețurilor la produsele petroliere a avut un efect excelent asupra stării de lucruri din Bashneft. Rentabilitatea companiei a depășit anul trecut previziunile, ceea ce a afectat profitabilitatea acțiunilor.

O cotă Bashneft vă va aduce 160 de ruble, adică 5,5% pentru o acțiune comună și 8,5% pentru o acțiune preferabilă.

Dividende la acțiunile Surgutneftegaz

Ca toate companiile de mărfuri descrise mai sus, pt Surgutneftegaz acum foarte condiții bune. Poziția companiei s-a consolidat, ceea ce face posibilă creșterea producției. Cum se descurcă compania poate fi judecat după randamentul acțiunilor, care este de 16,0%. O cifră foarte mare în comparație cu alte companii rusești. Randamentul pe acțiune în ruble va fi de 6,92.

Dividende pe acțiunile MTS

Operatorul de telefonie mobilă MTS este una dintre cele mai importante companii rusești în ceea ce privește profitabilitatea acțiunilor sale. Compania oferă acționarilor condiții favorabile prin efectuarea de plăți trimestriale.

Rentabilitatea acțiunilor operatorului este de 5,5% sau 14,01 ruble pe acțiune. Având în vedere că compania urmărește să-și consolideze poziția pe piață, ne putem aștepta la o creștere a profitului la depozite în următorul trimestru.

Dividende ale companiei Nizhnekamskneftekhim (NKNKH)

Compania este una dintre cele mai mari întreprinderi specializate din Europa. În ultimii opt ani, compania s-a dezvoltat cu pași uriași. Astfel, în 2008, profitul net al companiei s-a ridicat la 3,3 miliarde de ruble, iar în 2015 - 26,4 miliarde de ruble.

În ceea ce privește randamentul dividendelor acțiunilor companiei, acestea sunt, de asemenea, ridicate: 12,5% pentru acțiunile preferențiale și 8,3% pentru acțiunile ordinare. Când sunt calculate pe acțiune, dividendele se ridică la 4,34 ruble.

Dividendele Rosneft

Rosneft are în mod tradițional performanțe bune, ceea ce o face una dintre companiile de top în ceea ce privește dividendele. Dețin acțiuni ale companiei Rosneft, vă puteți aștepta la un randament de 5,4%. Dividendul pe acțiune va fi de 16,75 ruble.

Este extrem de dificil să dai un răspuns fără echivoc la această întrebare, deoarece totul depinde de situația economică și de condițiile pieței. Dar, după cum arată practica, aproape întotdeauna în lista liderilor în ceea ce privește dividendele se află giganți de materii prime, care aduc constant profituri mari acționarilor.

Ce să țineți cont atunci când alegeți o companie ale cărei acțiuni urmează să le cumpărați:

• Prognozele analiștilor privind piața pe care își desfășoară activitatea compania. Desigur, aceasta nu este o garanție, dar, de regulă, analiștii greșesc rar în previziunile lor;
• Nu ar trebui să cumpărați acțiuni ale companiilor care își pot schimba mâinile în viitorul apropiat. Noul proprietar poate revizui politica de dividende a companiei, ceea ce vă va reduce veniturile;
• Cu un anumit grad de precauție, puteți cumpăra acțiuni ale companiilor inovatoare în. Practica unor asemenea în America și Europa arată că companiile care creează ele însele o piață cresc foarte repede și o cuceresc;
• Luați în considerare mărimea actuală a datoriei companiei, precum și cum și în ce sumă a plătit dividende investitorilor înainte de aceasta.

În concluzie, trebuie menționat că este mai bine dacă decideți să cumpărați acțiuni ale companiilor rusești, atunci cel mai bine ar fi să vă diversificați portofoliu de acțiuni prin cumpărarea de acțiuni ale mai multor companii, cele mai profitabile și stabile deodată. Astfel, te protejezi de eventuale pierderi in cazul unei situatii neprevazute pe piata sau cu firma. Investește cu înțelepciune și încearcă să înțelegi elementele de bază ale investiției. Acest lucru vă va ajuta să obțineți în mod constant venituri din activele dvs. existente.

Aflați mai multe despre cum să primiți dividende pe acțiuni în acest videoclip: