ماهي ofbu (صناديق ادارة البنوك العامة) وما هي فوائد الاستثمار فيها. ماهي ofbu (صناديق ادارة البنك العام) وما هي فوائد الاستثمار فيها بنك ذروة ربحي 2

في الوقت الحالي ، هناك المزيد والمزيد من الأسئلة من الأفراد حول إمكانية وضع أموالهم الخاصة لفترات طويلة في أدوات أخرى غير الودائع المصرفية. هذا الاتجاه له تفسير منطقي تمامًا وحتى ، كما يمكن للمرء أن يقول ، تفسير كلاسيكي ، لأنه خلال فترة نمو اقتصاد الدولة ككل ، يحدث انخفاض حتمي في أسعار الفائدة في السوق ، وهذا بدوره يستلزم انخفاض في الودائع معدلات. ماذا يجب أن يفعل الفرد في مثل هذه الحالة؟ هل تريد الاستمرار في إيداع الأموال في الودائع ومشاهدة كيف يلتهمها التضخم؟ أو لإيجاد طرق للتأكد من أن الدخل من الأموال الموضوعة يتناسب بشكل مباشر مع مستوى التنمية الاقتصادية؟ إن الشخص الذي لا يهتم فقط بالحفاظ على رأس ماله الخاص ، ولكن أيضًا في زيادته ، بالطبع ، سيختار طريق إيجاد فرص لاستخدام أكثر كفاءة لرأس المال المتراكم. ولكن هنا يأتي السؤال التالي. ما هي هذه الأدوات التي تسمح لك بكسب دخل أكبر من الودائع المصرفية؟

باتباع مسار تطوير التقنيات المصرفية المتقدمة ، أنشأ بنك زينيت صناديق إدارة مصرفية عامة (OFBU) مربحة وهادئة. تسمح لك هذه الأموال بتجميع الأموال من مختلف الأفراد (سنستمر في تسميتهم بالمستثمرين) للاستثمار اللاحق في الأوراق المالية.

ما هي الفرص والمزايا التي يوفرها هذا الشكل من التعاون مع البنك للمستثمر؟

بإيجاز ، يمكننا أن نقول على وجه اليقين أن FBUs هي إلى حد بعيد أكثر الأشكال الواعدة لإيداع النقد المجاني ، وفي الأسواق الغربية المتقدمة ، توجد أدوات من هذا النوع منذ عقود وهي أكثر أنواع الاستثمار الخاص شيوعًا.

نحن على استعداد لتقديم معلومات إضافية والإجابة على أي أسئلة على رقم الهاتف الموضح أعلاه على اليمين.

الوضع المضطرب في سوق الأسهم يجعل المستثمرين متوترين للغاية. ومع ذلك ، فإن العديد من الذين اهتموا منذ فترة طويلة بطرق جديدة للحفاظ على مدخراتهم وزيادتها ، لكنهم لم يجرؤوا على محاولة جني الأموال من سوق الأوراق المالية ، أخذوا الهبوط في عروض الأسعار بشكل إيجابي ، معتقدين أن الوقت قد حان للحصول على وحدات من صناديق الإدارة المصرفية العامة (OFBU).

يتم إنشاء OFBUs ، مثل الصناديق المشتركة ، بهدف جذب الأموال من المستثمرين الصغار والمتوسطين إلى سوق الأوراق المالية ، والتي بدورها تتلقى إدارة احترافية من البنك بأقل تكلفة. بمعنى آخر ، تقوم أنت وعدد كبير من المستثمرين بتحويل أموالك إلى البنك بحيث يتصرف بشكل مستقل ، ولكن على نفقتك الخاصة ، ويضع هذه الأموال في السوق المالية ويجلب لك الدخل ، والذي ، كقاعدة عامة ، يتجاوز الدخل على الوديعة. يمكن استثمار أموال المودعين في FBU في جميع الأصول التي حصل البنك على تراخيص للعمل بها (على سبيل المثال ، العملات الأجنبية والأوراق المالية المقومة بعملة الاتحاد الروسي والعملة الأجنبية وأدوات سوق المشتقات وما إلى ذلك). ويفسر ذلك حقيقة أن أنشطة OFBU ينظمها بنك روسيا ، والبنك هو مدير OFBU. نتيجة لذلك ، كإحدى المزايا ، هناك فرص أكبر لـ OFBUs لاختيار الأصول للاستثمار مقارنة بالصناديق المشتركة.

بالحديث عن المخاطر الموجودة بالتأكيد في سوق الأوراق المالية ، يجب أن نبدأ بحقيقة أنه لا توجد طريقة من الطرق المعروفة لتخزين رأس المال توفر ضمانًا بنسبة 100٪ لسلامة المدخرات ، وهناك دائمًا مخاطر. إذا تطور وضع السوق بشكل غير موات ، فقد تنخفض مدخراتك إلى حد ما. ولكن ، كقاعدة عامة ، أولئك الذين يستثمرون في طويل الأمد(من عام أو أكثر) ، حقق ربحًا. صحيح ، عند تحديد درجة المخاطرة المقبولة ، من المهم أي استراتيجية يختارها المستثمر المبتدئ.

حاليًا ، يدير Zenit Bank 5 صناديق تغطي بالكامل جميع استراتيجيات الإدارة. OFBU "مربحة" و "مربحة 2" هي مثال حي على استراتيجية عدوانية (ربحية عالية مع مخاطر ملموسة إلى حد ما). يلتزم مديرو صندوق Perspektivny بإستراتيجية إدارة متوازنة في سوق المشتقات. تم إنشاء صندوق العملة (استراتيجية صارمة لإدارة أصول الصرف الأجنبي) لمواطنينا الذين احتفظوا بمدخراتهم بالدولار ولا يرغبون في الخسارة عند استبدال هذه العملة بالروبل. تمثل OFBU "Universal" إستراتيجية متحفظة وهي واحدة من أكثر الصناديق موثوقية في السوق (بيانات Azipi).

تتشابه OFBUs بطبيعتها مع الصناديق المشتركة (UIFs) ، مع اختلاف أن عملياتها لا تخضع لنفس الرقابة الصارمة من قبل السلطات التنظيمية. في الواقع ، يمكن لـ OFBU الاستثمار في جميع الأدوات والهياكل المالية القانونية (تعمل ككائنات استثمارية (OI)). بالمناسبة ، يمكن للصندوق المشترك نفسه استثمار أموال المساهمين فقط في عدد محدود من OIs المسموح بها له.

من حرية الاختيار الكبيرة ، هناك فرص محتملة أكبر بكثير للربح. بمعنى أن ربحية OFBU يمكن أن تكون أعلى بكثير من أرباح الصناديق المشتركة.

صندوق إدارة البنك العام هو ملكية تتكون من أسهم المستثمرين ويديرها بنك تجاري. لتنفيذ هذا النوع من الإدارة وبشكل عام لتنظيم OFBU ، يلزم الحصول على ترخيص من البنك المركزي للاتحاد الروسي.

بشكل عام ، يتطلب إنشاء صندوق من هذا النوع الامتثال لعدد من الشروط:

1. يجب أن يكون البنك الذي قرر إنشاء OFBU مسجلاً منذ أكثر من عام ؛
2. يجب ألا يقل رأس مال البنك عن مائة مليون روبل (ونحن نتحدث هنا عن رأس مال البنك نفسه) ؛
3. خلال آخر ستة تواريخ لإعداد التقارير ، يجب تعيين فئة لا تقل عن "مستقرة ماليًا" للبنك.

المستثمرون الذين استثمروا أموالهم في صندوق إدارة البنك العام يتلقون وثيقة في شكل شهادة مشاركة في أيديهم. لا يمكن بيع هذه الشهادة في السوق (إنها ليست ورقة مالية) ، ولكن يمكن توريثها أو إعادة إصدارها لشخص آخر (بناءً على طلب مقدم إلى البنك الذي أصدر الشهادة).

يُطلب من OFBUs الاحتفاظ بجميع أصولهم (أموال حملة الأسهم) في حسابات منفصلة مستقلة عن البنك المسؤول. لهذه الأغراض ، يتم إنشاء حساب مراسل مع بنك روسيا (لأصول الروبل) وحساب مع مؤسسة ائتمانية مرخصة من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي (للأصول بالعملة الأجنبية). وبالتالي ، يتم عزل ممتلكات أصحاب الأسهم عن ممتلكات البنك المسؤول ، وفي حالة إفلاس هذا الأخير (أو إلغاء ترخيصه) ، لن تتأثر استثمارات حملة الأسهم بأي شكل من الأشكال.

يمكن لكل من المقيمين وغير المقيمين في الاتحاد الروسي العمل كمساهمين في OFBU. يتولى البنك المركزي للاتحاد الروسي السيطرة الكاملة على أنشطة الصندوق. يمكن أن تكون كائنات الاستثمار:

1. أدوات سوق العملات الأجنبية.
2. أدوات سوق الصرف (الأوراق المالية ، بما في ذلك الأدوات المالية المشتقة) ؛
3. أدوات OTC ؛
4. أدوات سوق المعادن النفيسة ؛
5. أغراض العقارات التجارية والسكنية ؛
6. إلخ. إلخ.

في الوقت نفسه ، يمكن إدارة أموال حملة الأسهم على شكل:

1. العملة الوطنية؛
2. عملة أجنبية؛
3. أحجار كريمة ومعادن؛
4. أوراق مالية سائلة
5. الأدوات المالية المشتقة.

كل هذا يفتح فرصا واسعة للاستثمار ، والتي تستخدمها هذه الصناديق بنشاط. يمكن لاستراتيجيات الاستثمار الجريئة أن تجلب لأصحاب الفوائد دخلاً يتراوح بين 30 و 40٪ سنويًا. ولكن هناك قيد واحد مهم لـ OFBU: لا يمكنك استثمار أكثر من 15٪ من الأموال في نفس كائن الاستثمار. على سبيل المثال ، عند شراء الأسهم ، لا يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية لمُصدر واحد بأسهم تتجاوز الحد المحدد وهو 15٪. ومع ذلك ، يفقد هذا الحظر قوته عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأوراق المالية الحكومية (هنا تكون مصالح الدولة فوق كل شيء ، ومصالح المساهمين في الصندوق ، على التوالي ، إلى الخلفية).

حاليا في الإقليم الاتحاد الروسيتم تسجيل 274 صندوقًا عامًا لإدارة البنوك. أشهرها بنوك OFBU Absolut و Zenith و VTB و Gazprombank.

أن تصبح مساهمًا في مثل هذا الصندوق أمر بسيط للغاية ، لذلك عليك اختيار صندوق والاتصال بالبنك الذي يديره. توقيع اتفاقية مع البنك إدارة الثقةيتم إصدار ملكية المودع والمودع نفسه (أي أنت) شهادة مشاركة في رأس المال. قد يختلف مبلغ الحد الأدنى للإيداع من صندوق إلى آخر ويتراوح من عدة آلاف إلى مئات الآلاف من الروبلات.

فوائد الاستثمار في OFBU

لنبدأ ، كالعادة ، بإدراج المزايا الرئيسية للاستثمار في هذه الصناديق:

1. في جوهرها ، يتم استثمار الأموال في صندوق متنوع على نطاق واسع ومدار باحتراف ، مما يحولها بشكل فعال إلى مصدر الدخل السلبيةدون إزعاج المستثمر بتعقيدات الإدارة والتنويع ؛
2. فرصة الحصول على دخل أعلى مقارنة ليس فقط بالأدوات المحافظة مثل الودائع المصرفية أو السندات الحكومية ، ولكن أيضًا بالمقارنة مع الصناديق المشتركة ؛
3. يتم تحديد جميع النفقات المرتبطة بأنشطة OFBU (رسوم الإدارة ، وما إلى ذلك) عند توقيع الاتفاقية وتبقى دون تغيير طوال فترة الاستثمار بأكملها.

بطبيعة الحال ، يرتبط الاستثمار في هذه الصناديق بقدر معين من المخاطر. بعد كل شيء ، فإن استراتيجية الاستثمار الأكثر جرأة ، والمتاحة لمديري هذه الصناديق ، بالإضافة إلى أرباح محتملة أكبر ، تنطوي على مخاطر أكبر. ومع ذلك ، ليس من الضروري على الإطلاق أن يقوم كل بنك يدير مثل هذا الصندوق بتنفيذ سياسة استثمار صارمة.

حسنًا ، يجب أن تضع في اعتبارك حقيقة أن لا أحد يضمن لك أن الاستثمارات في OFBU ستحقق أرباحًا ، ولن تتحول إلى خسائر (على سبيل المثال ، كما حدث مع الغالبية العظمى من الصناديق خلال أزمة 2008). لا أحد محصن من أخطاء مديري الصناديق ومن الأزمات المالية العالمية.

الاختلافات الرئيسية بين OFBU و PIF

على الرغم من أن هاتين المنظمتين متشابهة جدًا مع بعضهما البعض ، إلا أن هناك عددًا من الاختلافات المهمة بينهما:

1. عند الاستثمار في صندوق مشترك ، يتلقى المستثمر ورقة مالية في يديه - حصة استثمارية يتم تداولها في البورصة ويمكن للبنك قبولها كضمان عند إصدار القرض. عند الاستثمار في FBU ، يتلقى المستثمر شهادة مشاركة ليست ورقة مالية ، مع كل العواقب المترتبة على ذلك (لا يمكن شراؤها / بيعها في البورصة ، واستخدامها كضمان ، وما إلى ذلك) ؛
2. صناديق إدارة البنوك العامة لديها بلا شك المزيد من الفرص الاستثمارية. يمكن لـ OFBU استثمار أموال أصحاب الأسهم في كل ما هو غير محظور من حيث المبدأ ، والصندوق المشترك - فقط فيما يسمح به ؛
3. تتم المساهمات في الصناديق المشتركة في شكل نقدي ، عادة بالعملة الوطنية. وفي OFBU ، لا يمكنك استثمار الأموال فقط في أي عملة سائلة ، ولكن أيضًا في الأوراق المالية والمعادن الثمينة والأحجار ، وما إلى ذلك.
4. يتم التحكم في OFBU فقط من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي ، ويخضع الصندوق المشترك لإشراف العديد من المنظمات المسيطرة في وقت واحد. بالإضافة إلى نفس بنك روسيا ، يتم التحكم فيه من قبل مسجل ومثمن مستقل ومدقق حسابات. وهذا ، بدوره ، يؤدي إلى حقيقة أن حصة التكاليف العامة المرتبطة بهذه الرقابة والتي تقع على عاتق المودعين هي أقل إلى حد ما بالنسبة لوحدات التخزين الخارجية عن الصناديق المشتركة.